IC卡使用集成電路或集成電路，而不是磁卡上的磁條。雖然成本高達數百日元或更高，但其最小記錄容量為數千字。微處理器（和存儲器）也可以嵌入到IC卡中，以便卡本身可以執行程序處理。由此產生的卡被稱為智能卡。

磁條卡除了現金卡和信用卡外，還廣泛應用于電話卡、彈珠機(日本彈球機)、鐵路卡等預付卡、購物區EFTPOS卡等各種應用場合。然而，隨著安全機制（非法使用預防系統）的缺陷，偽造和未經授權的卡越來越多，不可能忽視由此造成的經濟損失。用IC卡或智能卡代替磁條卡可以獲得以下好處：

存儲容量至少是磁條卡的100倍。

未經授權的偽造和使用比磁條卡更困難。

信息可以關閉到IC中。

可以加密信息。

比磁條卡更貴，但可以控制犯罪。